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イートレ、楽天証券、マネックスに海外ETFについて質問を連発！！！

イー・トレード証券、楽天証券、マネックス証券に、海外ETFの売却金や配当金の決済方法など、私が疑問に感じている点を各社に確認しました。

品揃えや手数料とともに、販売会社選択の際の検討材料の１つとなりそうです。

１．楽天証券

Ｑ．現在、貴社で米国・中国ETFを保有しておりますが、米国・中国ETFを売却した場合や配当金は、必ず日本円貨決済されてしまうと理解していますが、この理解は正しいでしょうか？
・もし、米ドル決済する方法がございましたら合わせてご教示ください。
・米国・中国ETFに上記の点で相違点があれば、その点もお聞かせください。

Ａ．米国株・中国株の配当金は、いったん弊社で受領した後、円に転換後、お客ごとのお預り金に円貨にて入金されます。
売却代金は、米国株式につきましては米ドル決済、中国株の売却金は円決済となります。

先日受け取った米国ETF（IVV）の配当金は確かに円貨でした。当然、国外税率10%と国内源泉税10%が徴収されていました。
中国ETF（2800）の配当金も円貨でした。ただし、国外税率0%で、国内源泉税10%のみ徴収されていました。　香港は非課税ということでしょうか？　香港の税制はこちら

Ｑ．米国ETF購入の際、一旦米ドルを購入する必要があり、しかもそれがリアルタイムで購入できないため、買付余力不足となった場合、その日の購入は断念せざるをえません。
そこで、円貨から米国ETFを直接購入する方法か、円→ドル両替をリアルタイムでできるようにできないのでしょうか？

Ａ．現在のところ円貨から米国ETFを直接購入する方法、円からドルのリアルタイム取引の予定はございません。

ソニーバンクなどは、為替取引はリアルタイムで取引できるのですが、改善が望まれます。イートレやマネックスはどうなのでしょうかね？

２．イー･トレード証券
Ｑ．米国ETFの紹介について、米ドルMMFで無駄なく資産運用とありますが、米国ETFを売却後の資金や配当金は、米ドルで支払われ、通常は米MRFでプールし、必要に応じ、各自が、米ドルMMFの買付を行うという流れになりますか？　（少なくとも強制的に円払いされることはないということですね？）

Ａ．米国株式を売却された場合や配当金は、外国口座にて、米ドルでのお預かりとなりますが、米MRFはございませんので、米ドルにて証券口座にお預かり金となります。
　米ドルMMFにつきましては、お客様ご自身にて、お買付の手続きを行っていただくこととなります。何卒ご了承ください。

外国口座で米ドルまたは米ドルMMFで預けられるので、無用な為替手数料が要らない分、イートレの方が良いですね。但し、海外ETFを売買することが少ない人にとっては、そのメリットを享受する機会は少ないかもしれません。
外国口座に外貨建てで払われた場合、納税はどうなるのでしょうね？　自己申告ということ？？？　

Ｑ．米ドルMMFからも直接米国ETFの購入は可能でしょうか？
更に、「米ドル預かり金＋米ドルMMF」の合計金額を買付余力として、直接米ETFの購入は可能でしょうか？

Ａ．米ドルMMFからの直接外国株式をお買付いただくことは出来かねますので、一度、米ドルMMFを解約していただいた後、外国株式をお買付いただくこととなります。
　上記のことより、米ドルMMFにつきましては、買付余力には、含まれません。何卒ご了承ください。

楽天証券は「米ドル預かり金＋米ドルMMF」で直接購入可能なので、この点は楽天証券の方が使い勝手が良いですね。

＜08年3月2日追記＞
なぜ、楽天は米ドルMMFから直接米国ETFの購入ができるのに、Eトレはできないかについては、Eトレの米ドルMMFは、①為替取引→②外貨建MMF取引からなり、楽天の米ドルMMFとは異なり、為替取引が課税対象となるため、必ず、買いと売りを行って為替取引を完了させなければならないからではないと思います。

詳しくは、
Eトレの海外ETFを確定申告する場合の注意点
主な金融商品の税金　（まとめ）
をご参照ください。

Ｑ．中国ETFに関して、決済は香港ドルで管理されるため、取引の都度、為替手数料は発生しませんとありますが、中国(インド）ETFを売却後の資金や配当金は、香港ドルで支払われて、香港ドルではMRFとして運用されるという理解でよろしいでしょうか？　香港ドルMMFはございますか？　米国ドル・米国ETFとの相違点は何でしょうか？

Ａ．香港ドルにつきましても、MRFはございません。また、香港ドルのMMFもお取扱いございません。

中国ETFは、香港ドル払いで香港ドル管理ということです。為替手数料不要はいいですが、できれば香港ドルMMFも用意してくれれば、言うことなしなのですが。

３．マネックス証券
Ｑ．最近、他ネット証券会社では、海外ETFの取扱を積極的に行っておりますが、貴社は中国･インドETFの数銘柄の取扱の後、動きはありませんが、米国ETFなど海外ETFの取扱拡充のご予定についてお聞かせください。

Ａ．お問い合わせをいただきました「海外ETF」のお取扱につきましては、現在お取扱のございます香港市場上場のETF以外のお取扱は、検討を進めてはおりますが、現状、お客様にお伝えできる導入予定などがございません。
せっかくご連絡をいただきましたのに誠に申し訳ございません。
○○様にご連絡いただきましたご意見は担当部署に伝えさせていただきます。

お取扱い商品の追加・拡充については、お客様からいただくお声を元に検討しておりますが、「海外ETF」のお取扱いについてなど、さまざまな法令等の問題もあり早急に対応することは難しい場合もございます。

しかしながら、今後もお客様にとってより良い金融商品の提供に努めてまいり
ますので、現状につきましては、何卒、ご理解賜りますようお願い申しあげます。

「さまざまな法令等の問題もあり早急に対応することは難しい場合もございます」って、他社はクリアしているのに？？？
むしろバンガードとのしがらみなのでは？？？

Ｑ．中国・インドETF（香港ドル建て）を売却した場合や配当金は、必ず日本円貨決済されてしまうのでしょうか？　

Ａ．中国株と同様、配当金は、現地支払日の翌営業日に企業からの入金を当社で確認した後、お客さまの現金残高へ香港ドル建てで入金します。中国株取引画面ログイン後、口座残高照会・出金指示・取引履歴－口座残高照会に反映されるのは、現地支払日の翌々営業日午前3時頃（日本時間）となりますのでご留意ください。

イートレと同じ香港ドル建てで入金はうれしいですね。

Ｑ．将来、貴社が米国ETFの取扱を開始された場合、その売却金や配当金は、米ドルで支払われのでしょうか、円貨に強制両替されるのでしょう？
解る範囲でお答えいただけると助かります。

Ａ．もし米国ETFの取扱を開始するのであれば、米ドルで決済できるようなお取引方法でお客様にご提供できればという所存でございます。

米国ETFの検討は意外と具体化しているのではないでしょうか？
さもなければ、門前払いされてもおかしくない質問ですから。
頼むと、マネックスさん

皆さん、少しは参考になりましたか？

既に、楽天証券で海外ETFを保有している方、マネックス証券で保有している方、複数の証券会社で海外ETFを保有している方で、他の証券会社に移管したい、一ヶ所でまとめたいと思われた方はいらしゃいますか？

各社に、海外ETFの他社移管の方法・料金等についても質問しましたので、別途Upさせていただきます。

★★★関連記事★★★
イートレード証券が海外ETFの取扱を開始
海外ETFを取り扱っている証券会社（販売会社）のリンク集
楽天証券に対しても海外ETFにに関するリクエストしたところ、、、
マネックスから、海外ETFに関する前向きな回答がありました

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| 2007-06-27 |

ETF（株・債券） |

コメント : 2 |

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マネが気の毒だと思ったので長くなりますが。。。。

マネメールに「様々な法令等の関係があり・・・」とあったとのことですが、新規業務を行うには当然、参入コストがかかります。
日本内での規制やコンプラを守るためのコスト、米国サイドの規制やコンプラを守るためのコストがかかるでしょうし、また、米国へ取次ぎを行うためのシステム構築コストもかかる筈です。また、このレギュレーションを守ったり、システムを維持するためには初期コストが一番かかりますが、継続的なコストもかかります。

これらのコストが米国株の取次手数料によってカバーできる可能性が高いとマネ(に限らず他の証券会社でも）が考えれば参入してくるでしょうし、そうではないと考えれば、彼らも慈善事業ではないので参入することはないでしょう。

こういう観点から考えた場合
1)楽天やイートレは既に米国株の取次ぎを始めていたので、参入コストが他社よりも低かった。
2)インデックス投資はかなりマイナーであり、また、その中でも海外ETF投資は極めてマイナーである。(今月の(日経マネーによると国内ETFをアンケート対象者の３％、海外ETFはアンケート対象者の１％しか保有していないとかだったはず）。
3)既に2社、参入しており、3社、4社と入っていく市場規模があるか不明
4)東証や大証が海外ETFの上場を始めると、海外ETFの取次業務開始に要したコストはほぼ無駄になる。

といったところがマネ（や他の証券会社）の懸念材料だと想像しております。なお、4番の問題は、個人投資家としては東証や大証には海外ETFの上場を認めて欲しいが、これがアナウンスされていることにより、他のネット証券会社に対するchilling effectがあり、しかも上場させます、上場させます！とは言いながら上場が一向に進んでいない、という現状にあると認識しています。

この辺りが解決しないと、マネに限らず、新しい証券会社の参入はなかなか難しいのだろうなぁ、というのが私の感覚です。

| 06.27.2007 |
じじい #I11UVsyA
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じじいさん

なるほど、１）～４）のどれも説得力があります。
きっとマネックス関係者が読んだら、涙ものかもしれません。
よくぞ、代弁してくれたって。

特に東証や大証が海外ETFの取次業務のアナウンスが、新規参入を躊躇っせていることは十分に理解できます。
私も将来、東証・大証で好みの海外ETFが外国株式同様に購入できるようになると間違いなくそちらに鞍替えしますから。

なお、私はマネックスは嫌いなわけではないで、皆さん誤解のないようにお願いします。

本当に詳しい解説ありがとうございました。
今後ともよろしくお願い申し上げます。